Credit Suisse – все, банкрот через принудительное слияние с UBS. Хотя в официальных заявлениях старательно пытались избежать выражения «банкротство», но нужно называть события так, как есть. По ряду причин и обстоятельств, дальнейшее продолжение деятельности Credit Suisse стало невозможным.
166-летняя история банка закончена практически мгновенно. Крупнейшая ликвидация банка в истории Швейцарии, самое крупное банкротство по активам после Lehman Brothers и крупнейшее падение банка в Европе.
Значительная деформация образца «тихой финансовой гавани» в Швейцарии, старательно выстраиваемой на протяжении более 100 лет. Даже «нерушимая финансовая крепость» дает трещину, чего уже говорить про другие финансовые структуры?
Банк, имеющий самый высокий коэффициент покрытия депозитов ликвидными средствами (около 50%), ушел ко дну всего за неделю после массированного репутационного удара, бегства клиентов/инвесторов и закрытия лимитов на банк со стороны ведущих финансовых контрагентов.
UBS согласился купить Credit Suisse в рамках сделки при посредничестве правительства. Сумма сделки составляет 3 млрд франков (цена составляет менее половины стоимости Credit Suisse на момент закрытия торгов в пятницу и более, чем в 40 раз дешевле, чем на пике в 2007) в рамках сделки с правительством, которая включает обширные государственные гарантии правительства и ШНБ.
Швейцарский национальный банк выделяет до 100 млрд франков в качестве поддержки ликвидности UBS, тогда как правительство предоставляет гарантию в размере 9 млрд франков на возможные потери от активов Credit Suisse в рамках слияния, адаптации и реструктуризации бизнеса.
Фактически, UBS за 3 млрд выкупает банк с активами свыше 530 млрд франков и кэш позицией более 120 млрд, обеспеченный гарантией покрытия кассового разрывы на 100 млрд со стороны ШНБ и убытков на 9 млрд от правительства – феноменально удачная сделка для UBS.
Слияние сделки было проведено без одобрения акционеров со всеми мыслимыми и немыслимыми нарушениями формальных протоколов за сверх короткий срок.
Это самое быстрое поглощение банка подобного уровня за всю историю банковской индустрии (от момент возникновения острых проблем), как в Европе, так и в США.
Правительство Швейцарии приняло чрезвычайное постановление, чтобы избежать необходимости одобрения акционерами, разрушая принцип транспарентности и юридической однозначности, т.е. условия, когда происходит отступление от правил в зависимости от конъюнктуры.
Акционеры получает 3 млрд, однако инвесторы в облигации обнулены на 16 млрд франков. Сделка приведет к «полному списанию» дополнительных облигаций банка первого уровня, говорится в заявлении швейцарского финансового регулятора FINMA.
Списание облигаций стало крупнейшей потерей для европейского рынка AT1 объемом 275 млрд долл, намного превосходящей единственное на сегодняшний день списание ценных бумаг этого типа на 1.4 млрд евро в 2017 году в момент банкротства Banco Popular и поглощением со стороны Banco Santander.
Это специальный вид облигаций для банков, интегрированный в 2009 году для увеличения капитала банков, выступающих буфером с целью увеличения достаточности капитала.
Сделка по принудительному поглощению Credit Suisse достаточно странная и сомнительная на первый взгляд. В настоящий момент нет подробностей по слиянию UBS и Credit Suisse, а процесс согласования организационных и юридических моментов продлится, как минимум до конца 2023, но по всей видимости, поглощение идет всего подразделения вместе с прибыльным сегментом традиционного банкинга.
В последнее время появилась ранее невиданная инновация – сверхбыстрое банкротство и поглощение банков, что скорее еще больше дезориентирует и дестабилизирует рынок, т.к. неясно, какая еще жертва попадет под это удивительное изобретение?
Конференция "Общество""Общество"
Раздел: Государство, законы
Credit Swiss
20.03.2023 09:29:00, Тайный Сигнал Барабанщика33 комментария
Вы не авторизованы. Для отправки сообщения необходимо авторизоваться.
Там была еще предыстория. В 2021 году что ли.
Увлекательная и с серьезными финансовыми и репутационными последствиями история самого большого ущерба Credit Suisse от краха Archegos.
Какие события привели к убыткам на сумму более 5,5 млрд.$ ??
- системы управления рисками швейцарского банка не сработали
- кадровые перемены в подразделениях инвестбанка, которые привели к замене опытных специалистов по управлению рисками менее опытными
- предупреждение регулятора по усилению системы управления рисками не были выполнены
- банк медлил с внедрением запланированных по результатам внутреннего аудита улучшений
- когда сотрудники отмечали риски, они не сообщали о них вышестоящим специалистам
- причиной сбоя в контроле рисков стала ключевая кадровая перестановка в главном брокерском подразделении банка
- исполнительные органы управления не передали эти отчеты высшему персоналу должным образом
Цепочка событий, каждая из которых по отдельности не создавала такой большой убыток, но случившиеся последовательно привели к серьезным убыткам.
[ссылка-1]
22.03.2023 10:18:51, Mistral
Увлекательная и с серьезными финансовыми и репутационными последствиями история самого большого ущерба Credit Suisse от краха Archegos.
Какие события привели к убыткам на сумму более 5,5 млрд.$ ??
- системы управления рисками швейцарского банка не сработали
- кадровые перемены в подразделениях инвестбанка, которые привели к замене опытных специалистов по управлению рисками менее опытными
- предупреждение регулятора по усилению системы управления рисками не были выполнены
- банк медлил с внедрением запланированных по результатам внутреннего аудита улучшений
- когда сотрудники отмечали риски, они не сообщали о них вышестоящим специалистам
- причиной сбоя в контроле рисков стала ключевая кадровая перестановка в главном брокерском подразделении банка
- исполнительные органы управления не передали эти отчеты высшему персоналу должным образом
Цепочка событий, каждая из которых по отдельности не создавала такой большой убыток, но случившиеся последовательно привели к серьезным убыткам.
[ссылка-1]
22.03.2023 10:18:51, Mistral
Подход "приемлемого качестве управляющего персонала."
23.03.2023 09:25:39, Тайный Сигнал Барабанщика
23.03.2023 09:25:39, Тайный Сигнал Барабанщика
"ушел ко дну всего за неделю после массированного репутационного удара, бегства клиентов/инвесторов" - а когда тот удар произошел?
20.03.2023 20:09:54, ALora
20.03.2023 20:09:54, ALora
...
В августе 2022 года S&P понизило рейтинг банка с A до A- с негативным прогнозом. Он отражает неопределенность в отношении стратегии Credit Suisse. Агентство Moody’s в том же месяце понизило рейтинг приоритетного необеспеченного долга Credit Suisse на одну ступень с Baa1 до Baa2. Чистый убыток Credit Suisse в 2022 году составил 7,3 млрд швейцарских франков ($8,5 млрд) против 1,65 млрд франков годом ранее ($1,8 млрд), что свело на нет прибыль за десятилетие. Общий объем активов на конец 2022 года был равен 531,4 млрд франков ($574,6 млрд), а в 2021 году — 755,8 млрд ($817,3 млрд). За последние 12 месяцев рыночная стоимость банка снизилась более чем на 60%.
На этом фоне одно за другим случились три роковых для банка события. В Америке рухнул банк SVB, что вызвало общую нервозность в банковском секторе. Сам Credit Suisse отложил публикацию годового отчета, к которому возникли вопросы у надзорных органов. И наконец, Saudi National Bank, которому принадлежит 10% Credit Suisse, сказал, что не будет увеличивать свой пакет акций. Он объяснил, что дело не в Credit Suisse, а в регулировании, и что он верит в успех реструктуризации. Но инвесторы не стали слушать пояснения и кинулись продавать акции Credit Suisse.
...
[ссылка-1]
20.03.2023 21:20:44, Тайный Сигнал Барабанщика
Финансы поют романсы
В августе 2022 года S&P понизило рейтинг банка с A до A- с негативным прогнозом. Он отражает неопределенность в отношении стратегии Credit Suisse. Агентство Moody’s в том же месяце понизило рейтинг приоритетного необеспеченного долга Credit Suisse на одну ступень с Baa1 до Baa2. Чистый убыток Credit Suisse в 2022 году составил 7,3 млрд швейцарских франков ($8,5 млрд) против 1,65 млрд франков годом ранее ($1,8 млрд), что свело на нет прибыль за десятилетие. Общий объем активов на конец 2022 года был равен 531,4 млрд франков ($574,6 млрд), а в 2021 году — 755,8 млрд ($817,3 млрд). За последние 12 месяцев рыночная стоимость банка снизилась более чем на 60%.
Падающего — толкни
На этом фоне одно за другим случились три роковых для банка события. В Америке рухнул банк SVB, что вызвало общую нервозность в банковском секторе. Сам Credit Suisse отложил публикацию годового отчета, к которому возникли вопросы у надзорных органов. И наконец, Saudi National Bank, которому принадлежит 10% Credit Suisse, сказал, что не будет увеличивать свой пакет акций. Он объяснил, что дело не в Credit Suisse, а в регулировании, и что он верит в успех реструктуризации. Но инвесторы не стали слушать пояснения и кинулись продавать акции Credit Suisse.
...
[ссылка-1]
20.03.2023 21:20:44, Тайный Сигнал Барабанщика
Деньги стали выносить китайцы после замлрозки наших активов. Кто ж это потерпит то? Вот так -более века зарабатывай репутацию и в одночасье её потеряй. Это к вопросу о нейтралитете.
20.03.2023 20:54:24, Lubanya
цена прогибания . держали-держали нейтралитет и не удержали . вот он и поплыл , банк этот .
20.03.2023 16:27:36, Космос
Довольно известный банк был. Еще лет 5 СВО, и....:)
20.03.2023 11:30:35, Линдаа а
20.03.2023 11:30:35, Линдаа а
Тут никто не знает , сколько оно продлится . Может и 3 года , может и 5 .
20.03.2023 16:32:39, Энжи1
Вместо СВО надо поставить "такой "нейтральной" политики Швейцарии", остальное по тексту
20.03.2023 16:02:33, Lubanya
У меня нет подруг в Швейцарии (слава богу). Вы то успели скупить акции по дешевке?
20.03.2023 20:56:25, Lubanya
Мне казалось вы именно от нее осведомлены о системе образования.
Нет, мы пассивные инвесторы. Раньше покупали местный аналог s&p 500, сейчас лень
20.03.2023 23:17:00, lacerta(gkfdey в системе)
Нет, мы пассивные инвесторы. Раньше покупали местный аналог s&p 500, сейчас лень
20.03.2023 23:17:00, lacerta(gkfdey в системе)
от кого "от неё"? вы вспоминайте, что и про кого я писала, что ж такое то... память у вас совсем...
20.03.2023 23:45:54, Lubanya
Что-то с памятью моей стало
Все что было не со мной - помню (с)
Не помнят, про кого читали, не смотрят, кому отвечают. И ведь умудряются же еще работать где-то при такой неконцентрации внимания. Куда смотрят работодатели? 22.03.2023 10:27:30, Mistral
Все что было не со мной - помню (с)
Не помнят, про кого читали, не смотрят, кому отвечают. И ведь умудряются же еще работать где-то при такой неконцентрации внимания. Куда смотрят работодатели? 22.03.2023 10:27:30, Mistral
Все думала, кто ж напишет про банки((( тут
Про чисто Американские ещё напишите, их несколько
А то Ольсик не в курсе...про американские-то 20.03.2023 09:35:07, Аленкинамама
Про чисто Американские ещё напишите, их несколько
А то Ольсик не в курсе...про американские-то 20.03.2023 09:35:07, Аленкинамама
Читайте также
Редукционная маммопластика: как проводится операция по уменьшению груди
На сколько размеров уменьшать грудь безопасно?