Кто спрашивал про валюту кредита?

ТАКТИКА ЧАСТНОГО ИНВЕСТОРА НА 2004 ГОД

• Ольга ЗАСЛАВСКАЯ


Наступивший год ставит перед потребителями финансовых услуг вопросы тактики. Куда двинутся ставки по депозитам, сколько будет стоить кредит? Стоит ли "бежать" от доллара или уже пора "бежать" и от рубля? В некоторых прогнозах банкиры едины. В наступившем году они советуют вкладывать деньги в долгосрочные рублевые депозиты (на срок от года и более) и перевести половину сбережений в паевые инвестиционные фонды (ПИФ). Фонды могут увеличить ваши сбережения на треть, в то время как привычные вклады принесут скорее всего не более 10% дохода. И, главное, стоит поторопиться занять деньги у банка в долларах - скоро валютный кредит днем с огнем не найдешь.
Ставки по рублевым вкладам упадут за год на 4%

Не успели отгреметь новогодние застолья, как на вкладчиков посыпались неприятные новости. Сначала проценты по рублевым вкладам понизил Сбербанк, а через пару дней Центробанк снизил ставку рефинансирования. После таких предупреждений массовое снижение ставок по вкладам не заставило себя долго ждать.

- Ставки по рублевым вкладам в январе уже снизились на 1,5-2 процентных пункта благодаря "досрочной" акции Сбербанка (традиционно он это делал в феврале), - говорит Александр Головцов, начальник управления отраслевых и рыночных исследований УК "НИКойл". - Летом можно ждать аналогичного снижения, таким образом, в целом по итогам года ставки в банках первой двадцатки упадут примерно на 4 процентных пункта. В более мелких банках падение может оказаться и более существенным, поскольку начинается с более высокого уровня ставок.

По мнению Екатерины Демыгиной, заместителя председателя правления банка "Ингосстрах-Союз" понижающий тренд ставкам задает прогноз по уровню инфляции на текущий год - 10%. На понижение ставок по депозитам окажет влияние начало работы банков в системе страхования вкладов, а также тенденция к снижению ставок на рынке кредитования.

- В большей степени Сбербанк снизил ставки на кратко- и среднесрочные вклады в рублях на 1,5-2%, - говорит Татьяна Гердова, начальник управления продуктов и услуг для физических лиц банка "Петрокоммерц". - Следует ожидать, что коммерческие банки также будут придерживаться этой тенденции и снизят ставки - прежде всего на рублевые кратко- и среднесрочные вклады и в меньшей степени - на долгосрочные вклады.

По мнению Нины Волковой, зампредправления Газэнергопромбанка, ставки по рублевым депозитам в 2004 году составят не более 10-12% годовых.
Ставки по валютным вкладам не изменятся

По валютным вкладам заметного изменения ставок не ожидается. Долларовые депозиты, возможно, и потеряют 1-1,5% доходности, но по вкладам в евро процентные ставки снижаться не будут, "поскольку у многих банков они и так невысоки", считает Владимир Яровой, начальник отдела фондовых операций валютно-финансового управления Собинбанка.

Банкиры советуют очень осторожно относиться к завышенным процентным ставкам по депозитам. "Если банк готов платить по годовым депозитам частных лиц в рублях 16% и более, то я бы на месте вкладчика с особой тщательностью изучил данное кредитное учреждение, прежде чем принимать решение о размещении в нем денежных средств", - говорит Павел Голенков, старший вице-президент Транскредитбанка. Большинство экспертов сходятся во мнении, что достаточно высокому риску соответствуют депозитные ставки выше 15% годовых в рублях и более 10% в валюте. Что и следует учитывать при выборе вклада в этом году.

Если же вы боитесь размещать средства на фондовом рынке, то, по мнению Татьяны Гердовой, предпочтение нужно отдать вкладам в рублях и евро. "В условиях сохранения сложившихся в мире цен на энергоносители рубль, вероятно, будет укрепляться, как, в первую очередь, по отношению к доллару, так, в меньшей степени, по отношению к евро. Поэтому скорее всего рублевые вклады, а также вклады в евро окажутся привлекательнее вкладов в долларах, причем в краткосрочной перспективе, видимо, следует ожидать заметное инфляционное давление на рубль, что, возможно, сделает вклады в евро предпочтительнее", - считает Татьяна Гердова. А Наталья Маркелова, руководитель департамента развития инвестиционных проектов Юниаструм Банка, полагает, что долгосрочные вклады целесообразнее открывать в разных валютах, дабы снизить риски возможных потерь в случае курсовых колебаний, а на срок до полугода лучше всего подойдет рублевый депозит.
Валютный кредит вне конкуренции

- Наблюдаемый сегодня бум потребительского кредитования приведет к обострению конкуренции в этом сегменте рынка, - считает вице-президент БИН-банка Камилла Спенс, - следовательно, снижение процентных ставок неизбежно.

Правда, по мнению Ольги Евсюниной, начальника управления кредитования и инвестиций Газэнергопромбанка, ставки по рублевым кредитам будут не ниже 12% годовых, валютным - не ниже 9%. Банкиры считают, что в основном ставки снизятся в экспресс-кредитовании, автокредитовании и по кредитным картам. "В ближней перспективе стоит ожидать понижения ставок по рублевым кредитам, которое будет происходить пропорционально темпам инфляции и изменению ставки рефинансирования, устанавливаемой Банком России, - говорит Андрей Купцов, директор департамента розничного бизнеса Транскредитбанка. - При этом ставки вряд ли опустятся ниже уровня 16-18 %".

Сразу же возникает резонный вопрос: "В какой валюте брать кредит: в рублях или долларах?" "Сейчас более выгодны короткие кредиты в долларах США", - отвечают банкиры. "Большинство экспертов валютного рынка сходятся во мнении, что в 2004 году сохранится наметившаяся в прошлом году тенденция к снижению курса доллара США по отношению к рублю, - говорит Анатолий Печатников, начальник управления ипотечного и потребительского кредитования Внешторгбанка. - В этой связи оформлять краткосрочные потребительские кредиты целесообразно в долларах США. Ипотечные кредиты оформляются на более длительные сроки (10, 15 и даже 20 лет), и оценить возможные изменения курсов валют на столь продолжительный период времени достаточно сложно. Практика показывает, что в настоящее время около 70% ипотечных кредитов оформляется в долларах, потому что ставки по валютным кредитам примерно в 1,5 раза ниже ставок по кредитам в рублях".